Меню

- Покупатели стали все более осторожными и теперь приобретают товары строго в соответствии со своими потребностями, а не поддерживают избыточные запасы

- Ченнай-Бангалор стали единым рынком, Хайдарабад — отдельным рынком, а Мумбаи имеет свою собственную динамику


Индийский сегмент ЦБП по производству крафт-бумаги продолжает сталкиваться со сложной операционной средой, характеризующейся избыточными мощностями, региональными различиями в спросе, нестабильными ценами на сырье и затянувшимися циклами платежей. Хотя спрос сохраняется на большинстве рынков, участники отрасли указывают на то, что рост производства бумаги опережает потребление, что усиливает конкуренцию между фабриками. Бумажные фабрики в Южной и Западной Индии в основном избежали скоординированных остановок, хотя приток заказов остается неравномерным. Цены на макулатуру продолжают значительно различаться по регионам, варьируясь от 16,5–18 рупий за кг в Южной и Западной Индии до 20–20,5 рупий за кг в Западном Уттар-Прадеше, в то время как цены на готовую крафт-бумагу в настоящее время колеблются в районе 29–30,5 рупий за кг. Руководители компаний отрасли также отметили, что задержки платежей, снижение экспорта, осторожное покупательское поведение и глобальная геополитическая неопределенность оказывают давление на рыночные настроения. Несмотря на начало праздничного сезона, ожидания относительно значительного восстановления спроса остаются сдержанными, и участники рынка предполагают, что тренд на устойчивое улучшение будет зависеть от положительных изменений условий экспорта, сбалансированного наращивания производственных мощностей и большей стабильности на международных рынках.

В интервью изданию The Pulp and Paper Times г-н Милинд Ганпат Кашид, директор бумажной фабрики Tuljabhavani Paper Mills, расположенной в Солапуре, штат Махараштра, заявил, что рыночная ситуация остается сложной, а колебания цен на сырье и готовую бумагу добавляют неопределенности. Хотя заказы на рынке есть, задержки с их выполнением стали серьезной проблемой для производителей. «Заказы есть, материалы отгружаются, но платежи не поступают вовремя. Задержки с выплатами стали одной из самых серьезных проблем в отрасли», — сказал г-н Кашид.

В интервью изданию The Pulp and Paper Times г-н Шелли Агарвал, директор компании Kolar Paper Mills Ltd., заявил, что рынок крафт-бумаги больше нельзя рассматривать как единый сегмент, поскольку в каждом регионе теперь действуют различные динамики спроса и предложения. «Ченнай-Бангалор стали единым рынком, Хайдарабад — отдельным рынком, Мумбаи имеет свою собственную динамику, а Северная Индия ведет себя иначе. Условия спроса различаются от региона к региону, в значительной степени завися от концентрации бумажных фабрик и местных моделей потребления», — сказал г-н Агарвал.

По словам г-на Кашида, производство индийской крафт-бумаги продолжает испытывать значительное давление, несмотря на стабильный спрос, поскольку слабая предсказуемость заказов, задержки в платежных циклах и избыточные мощности оказывают существенное влияние на прибыльность предприятий. Завод Tuljabhavani Paper Mills имеет установленную мощность 250 тонн в сутки и производит около 6 тыс. тонн в месяц. Хотя предприятие продолжает работать без остановок, он признал, что несколько фабрик по производству крафт-бумаги в Махараштре были вынуждены остановить свою деятельность из-за недостаточного объема заказов.

Г-н Кашид отметил, что комбинаты все чаще конкурируют за ограниченный спрос, снижая цены и сосредотачиваясь на мерах по контролю затрат для поддержания своей деятельности. По его словам, сложные рыночные условия сохраняются уже почти три года, поскольку темпы наращивания мощностей опережают рост потребления.

Комментируя текущую ситуацию на рынке, г-н Нареш Сингхал, президент Индийской ассоциации торговцев макулатурой (IRPTA), предположил, что проблемы с транспортировкой в ​​период Канвара могут повлиять на отгрузки почти на восемь дней. Поэтому производители стремятся производить и складировать материал заранее, используя имеющиеся запасы макулатуры для поддержания непрерывности поставок в условиях ограниченного перемещения. По словам Сингхала, во время паломничества Канвар Ятра ожидаются логистические сбои, поскольку транспортные маршруты по западному Уттар-Прадешу, включая коридоры, ведущие в Меерут и Морадабад, становятся все более ограниченными.

В интервью изданию The Pulp and Paper Times г-н Каран Кханна, директор бумажной фабрики Nvesons Paper Mill, расположенной недалеко от Дхолпура в Раджастане, охарактеризовал нынешний рынок крафт-бумаги как «качели», где цены и спрос часто колеблются в зависимости от внутренних и глобальных факторов. «Спрос хороший, но рынок постоянно колеблется. Экспорт слабый, и многие экспортеры перенаправляют свои товары на внутренний рынок, что создает дополнительное давление», — сказал г-н Кханна. По его словам, покупательная способность внутри страны остается высокой, но покупательское поведение значительно изменилось. Покупатели стали более осторожными и теперь совершают покупки строго в соответствии с потребностями, а не накапливают избыточные запасы. 

«Хотя на одних рынках сохраняется умеренный приток заказов, на других наблюдается ослабление спроса, что затрудняет однозначную оценку общей рыночной ситуации. Несмотря на эти региональные различия, он признал, что в целом рынок крафт-бумаги остается вялым», — сказал г-н Агарвал. Г-н Агарвал также отметил, что прогнозирование будущих рыночных тенденций становится все более сложной задачей из-за нестабильности доступности сырья и глобальной неопределенности. Он указал, что сбои, связанные с недавней геополитической напряженностью, временно сократили доступность макулатуры, что привело к кратковременному улучшению рыночных настроений, после чего цены снова скорректировались.

Цены:

Директор бумажной фабрики Tuljabhavani Paper Mills заявил, что цены на макулатуру в Махараштре в настоящее время колеблются в районе 17–18 рупий за килограмм, что ниже, чем в западной части штата Уттар-Прадеш. Однако он подчеркнул, что прибыльность остается под серьезным давлением, поскольку растущие издержки и длительные циклы платежей влияют на денежные потоки. «Платежи часто задерживаются на целых 120 дней, в то время как поставщики сырья требуют оплаты в течение 20–25 дней. Для бумажных фабрик сложилась очень сложная ситуация», — сказал Кашид.

Г-н Нареш Сингхал отметил, что многие фабрики призывают клиентов заранее обеспечивать свои потребности, что позволяет производителям выполнять заказы до возникновения транспортных проблем. Он отметил, что фабрики уже повысили цены на готовую крафт-бумагу примерно на 1–1,5 рупии за килограмм, и на рынке предпринимаются попытки дальнейшего повышения цен. Текущие цены на крафт-бумагу в основном находятся в диапазоне 29–29,50 рупий за килограмм, хотя некоторые заводы стремятся повысить их до 30–30,50 рупий за килограмм. По словам Сингхала, если предлагаемое закрытие производства состоится, производители смогут укрепить представление о более жестких условиях предложения и поддержать более высокие цены. «Цель состоит в том, чтобы обеспечить заблаговременное бронирование заказов и формирование запасов до начала праздничного периода. Заводы пытаются найти баланс между доступностью продукции и ожидаемыми перебоями в поставках», — сказал г-н Сингхал.

Г-н Агарвал с бумажной фабрики в Коларе сообщил, что внутренние цены на макулатуру в регионе в настоящее время колеблются в районе 16,5 рупий за килограмм, что значительно ниже, чем 20,5 рупий за килограмм, преобладающих в Западном Уттар-Прадеше. Г-н Агарвал объяснил региональную разницу в ценах в первую очередь логистическими затратами. Он пояснил, что фабрики в Северной Индии несут более высокие транспортные расходы при закупке импортной макулатуры, что приводит к сравнительно более высоким ценам на сырье.

Г-н Нареш Сингхал также отметил, что разница между ценами на макулатуру и ценами на готовую крафт-бумагу изменилась с примерно 8,5 рупий за килограмм ранее до приблизительно 9 рупий за килограмм в настоящее время. Цены на макулатуру на внутреннем рынке значительно выросли за последние полтора месяца, поднявшись с примерно 18 рупий за килограмм до почти 20,50 рупий за килограмм.

Цены на импортную макулатуру также укрепились. Сингхал отметил, что макулатура с американского континента, которая ранее продавалась по цене около 190–195 долларов США за тонну, теперь торгуется примерно по 202–205 долларов США за тонну, что отражает увеличение на 7–10 долларов США за тонну. Колебания валютного курса усилили давление, поскольку рупия остается слабой по отношению к доллару США.

По его словам, отечественные поставщики макулатуры часто реагируют на рост цен, создавая запасы в ожидании дальнейшего повышения цен. Крупные торговцы со складскими мощностями в 1000–2000 тонн могут откладывать продажи, если ожидают дефицита, надеясь получить более выгодные цены позже.

Что касается цен, г-н Каран Кханна отметил, что крафт-бумага марки 18 BF в настоящее время торгуется по цене около 30–30,50 рупий за килограмм. Цены на макулатуру, тем временем, значительно различаются в зависимости от региона. В районе Меерут-Музаффарнагар цены сейчас находятся в диапазоне 19–20,50 рупий за килограмм, в то время как на рынках Пенджаба, Индора и Гуджарата они ниже — около 17–17,50 рупий за килограмм.

Г-н Кашид также отметил, что производители и покупатели гофрокартона больше не поддерживают большие запасы и вместо этого закупают материалы исключительно по мере необходимости. Тенденция к наращиванию запасов, наблюдавшаяся три года назад, в значительной степени исчезла, что отражает осторожные покупательские настроения и сохраняющуюся неопределенность на рынке крафт-бумаги.

Спрос:

Г-н Сингхал отметил, что в разгар паломничества Канвар Ятра даже фабрики в Уттаракханде сталкиваются с трудностями, поскольку транспортные маршруты становятся крайне ограниченными. Что касается прогнозов спроса, Сингхал выразил осторожность в отношении предстоящего праздничного сезона. Хотя традиционный период потребления, с середины августа до середины ноября, включает в себя такие крупные праздники, как Тидж, Ракша Бандхан, Джанмаштами и Дивали, он считает, что общая динамика спроса может остаться сдержанной.

Г-н Сингхал объяснил эту обеспокоенность прежде всего задержкой и неравномерностью муссонных дождей. Ссылаясь на погодные тенденции и сообщения в СМИ, Сингхал отметил, что количество осадков в ряде регионов может оставаться значительно ниже нормы, что потенциально может повлиять на урожайность сельскохозяйственных культур в сезон хариф и доходы сельского населения. Учитывая, что значительная часть населения Индии прямо или косвенно зависит от сельского хозяйства, снижение доходов фермеров может уменьшить покупательную способность и снизить потребление в различных секторах экономики.

Г-н Агарвал отметил, что спрос, связанный с праздниками, обычно сосредоточен в короткий период в июле и августе, когда производители гофрированных коробок начинают закупать бумагу для удовлетворения потребностей в упаковке к Дуссехре и Дивали. По его словам, покупатели, как правило, размещают заказы задолго до начала сезона, что позволяет производителям коробок завершить закупки до начала пикового сезона праздников. «Спрос на праздничную продукцию в основном ограничен двумя месяцами. Закупки на упаковку для Дуссехры и Дивали обычно завершаются в июле и августе, поскольку производители коробок выполняют заказы до начала праздничного сезона», — сказал г-н Агарвал.

«Потребители стали разумными покупателями. Покупательная способность есть, но люди избегают ненужных расходов и покупают только то, что им действительно нужно», — отметил г-н Кханна. Руководитель заявил, что последствия избыточных мощностей по-прежнему ощутимы во всей отрасли. Хотя новые проекты продолжают появляться, многие планы расширения застряли на промежуточных этапах из-за нестабильной рыночной конъюнктуры и ограничений в финансировании. «Некоторые комбинаты все еще находятся на средней стадии расширения. Как только рыночная ситуация улучшается, инвесторы видят возможности, но когда цены снова снижаются, возникает финансовое давление», — сказал г-н Кханна.

Г-н Ханна отметил, что крупные автоматизированные предприятия по производству бумаги и упаковки, обслуживающие транснациональные компании, продолжают демонстрировать относительно хорошие результаты благодаря стабильному спросу и более высокому качеству продукции. Однако более мелкие предприятия по производству гофрокартона и заводы с ручным управлением сталкиваются с трудностями в поддержании своей деятельности в условиях слабого спроса и жесткой конкуренции.

Несмотря на начало праздничного сезона, поддерживаемого спросом со стороны сельского хозяйства и упаковки фруктов и потребительских товаров, он считает, что ожидаемый рост остается ниже прогнозов отрасли. Говоря о перспективах, он отметил, что рыночные перспективы будут во многом зависеть от геополитической стабильности и возобновления работы международных рынков, особенно Европы, которая продолжает испытывать на себе последствия конфликтов и инфляционного давления.