14
28 апреля 2025
Начиная с 2019 года российские производители бумаги и картона начали увеличивать объемы продаж на рынке Китая. К концу 2021 года Россия вошла в ТОП-5 поставщиков данной продукции с общими объемами, превышающими 0,6 млн тонн бумаги и картона в год.
Рис.1. Динамика импорта Китаем бумаг и картонов всех видов (48 группа ТН ВЭД)
Источник: TradeMap
Одним из основных экспортируемых из РФ товаров стал легкий интерлайнер – промежуточный плоский слой, используемый при производстве многослойного гофрокартона. Но пик спроса на него закончился, как только китайские комбинаты научились выпускать легкие тарные картоны на собственном оборудовании с конкурентоспособной себестоимостью. Внутренние цены на макулатуру OCC в Китае упали до самого низкого уровня с 2017 года, когда Китай впервые объявил о своем плане запретить весь импорт макулатуры. Общий спрос в 2023 году на переработанное волокно был вялым, поскольку китайская экономика и сектор бумажной упаковки изо всех сил пытались восстановить свою устойчивость. Отмена импортных пошлин на импортную бумажную и картонную продукцию также вынудила китайские фабрики снизить местные цены на OCC, чтобы конкурировать с зарубежными производителями, имеющими доступ к сырью по относительно низкой цене.
Следовательно, себестоимость производства бумаг и картонов на основе макулатуры стала низкой.
Рис. 2. Внутренние цены на макулатуру OCC в Китае, rmb/t
Источник: Fastmarkets
И по итогам 2023 года спрос на российский интерлайнер снизился на 4% относительно 2022 года.
Рис.3. Экспорт интерлайнера из России, тыс т
Источник: ЦСР
В условиях мирового логистического кризиса и введенных рядом стран ограничений на поставки российских продуктов целлюлозно-бумажной промышленности экспортный потенциал российских ЦБК сильно сократился и ключевым рынком сбыта стали страны Азиатско- Тихоокеанского региона. И самым важным из них стал Китай, что привело к переизбытку предложения и давлению на цены.
Следующим важным фактором, влияющим на рынок сырья в Китае, являются кризисные события в международной логистике. Как и в других регионах мира, рынок ЦБП Китая демонстрировал признаки стабилизации в конце прошлого года, но кризис на Красном море снова привел рынки в смятение. Азиатским заводам пришлось пересмотреть, как и где им следует закупать сырье и бумагу, учитывая увеличение времени в пути между Европой и Азией и резкое увеличение тарифов на доставку. Российские ЦБК в этот период все активнее использовали железнодорожные поставки, чтобы минимизировать логистические риски. При этом возникла конкуренция за подвижной состав и, как следствие, рост стоимости доставки.
С целью нивелирования рисков непоставки бумаги и картона китайские компании в 2023 году резко увеличили объемы импорта целлюлозы всех видов
Рис.4. Импорт целлюлозы в Китай, млн т
Источник: Fisher International
Необходимо отметить, что по данным Fastmarkets спрос на лиственную целлюлозу превышает спрос на хвойную: поставки BSK по всему миру в феврале 2024 г составили 1,942 млн тонн, что на 11% больше по сравнению с поставками прошлого года в 1,750 млн тонн и на 7,2% по сравнению с январскими 1,812 млн тонн. Мировые поставки BHK в феврале составили 2,423 млн тонн, что на 17% больше по сравнению с поставками прошлого года в 2,071 млн тонн и на 2,2% по сравнению с январскими 2,372 млн тонн. Отношение отгрузок к мощностям, которое некоторые считают ключевым индикатором спроса, выросло до 91% в феврале, что на девять пунктов выше январских 82%. Это также на три пункта выше соотношения отгрузки к мощностям в феврале 2023 года, равного 88%.
Важно отметить, что исторически ТОП-3 импортеров целлюлозы в Китай – это Бразилия, Индонезия и Канада.
Рис.5. Страны-импортеры целлюлозы в Китае, млн т
Источники: TradeMap
Рис. 6. ТОП-10 стран-импортеров всех видов ЦБП в Китае, млн т
Источники: TradeMap
Доля российских поставок всех видов целлюлозы и бумаги (47 и 48 коды ТН ВЭД) в Китай в 2021 г составила около 6%. Ключевым достоинством российской крафт-целлюлозы является ее механическая прочность, но аналогичную целлюлозу могут производить и в Канаде, и в США, а качество эвкалиптовой целлюлозы превышает качество лиственной российской целлюлозы.
Следовательно, достаточно быстро на китайском рынке могут начаться ценовые войны между импортерами, победителем в которых будут производители с минимальной себестоимостью.
Кроме того, не стоит забывать и о том, что государственные банки Китая стали ужесточать ограничения на финансирование клиентов из РФ. Пока прекращаются связи с клиентами из санкционного списка и останавливаются какие-либо финансовые услуги российскому военному сектору в любой валюте и вне зависимости от места проведения транзакций. Это приведет к усилению комплексных проверок клиентов, замедлению оплат и усложнению бизнеса с российскими предприятиями в целом.
И вот тут на сцену выходят бразильские ЦБК, резко увеличивающие объемы производства и отрабатывающие новые, более эффективные логистические схемы.
Чилийский производитель целлюлозы Arauco прорабатывает проект строительства на территории Бразилии нового завода по производству крафт-целлюлозы из беленого эвкалипта Sucuriú в штате Мату-Гросу-ду-Сул, на Среднем Западе страны. Arauco планирует начать работу на объекте в 2028 году, а второй этап расширения состоится примерно в 2032 году. Мощность каждой линии по производству беленой эвкалиптовой крафт-целлюлозы (БЭК) составит 2,5 миллиона тонн в год.
Чилийский производитель целлюлозы и бумаги Compañía Manufacturinga de Papeles y Cartones (CMPC) подписал письмо о намерениях с Риу-Гранди-ду-Сул, Бразилия, о строительстве целлюлозного завода в штате с запланированными инвестициями в размере 24 миллиардов реалов (4,6 миллиарда долларов США). Планируемый завод будет иметь мощность по производству до 2,5 миллионов тонн в год беленой коротковолокнистой крафт-целлюлозы (BHKP). В настоящее время компания владеет около 280 000 гектаров посевных площадей в штате.
Бразильская компания Suzano завершила строительство завода в Рибас-ду Риу-Пардо, штат Мату-Гросу-ду-Сул, годовой мощностью 2,55 млн тонн беленой эвкалиптовой крафт- целлюлозы (BEK) с самыми низкими денежными затратами в мире. 29 декабря 2023 года себестоимость производства составила 82 доллара за тонну, что значительно лучше даже по сравнению с принадлежащим Suzano комбинатом Três Lagoas, чья себестоимость составляет 244 доллара за тонну и является самой низкой в мире, согласно данным Fastmarkets. Средняя себестоимость латиноамериканских заводов BEK составляет $263 за тонну.
В мае 2024 года в Китае прошел проверку эксперимент по новой логистической схеме поставки целлюлозы из Южной Америки: первый комбинированный морской и железнодорожный поезд для перевозки целлюлозы из Бразилии успешно реализовал всю «сквозную» логистическую цепочку поставок импортируемой целлюлозы. Первый запуск мультимодального маршрута с целлюлозой является результатом всестороннего стратегического сотрудничества порта Циндао с железными дорогами, портами, а также целлюлозными и бумажными предприятиями. Руководство порта Циндао заявило, что порт продолжит прилагать усилия по строительству мультимодальных транспортных каналов морского и железнодорожного транспорта в будущем, создавая первоклассную систему комплексного обслуживания цепочки поставок целлюлозы.
Выводы:
- Спрос на лиственную целлюлозу во всем мире растет более высокими темпами, чем на хвойную. По данным Fastmarkets мировые поставки BHK в феврале 2024 года составили 2,423 млн тонн, что на 17% больше по сравнению с поставками прошлого года, в то время как поставки BSK в феврале 2024 г выросли лишь на 11% относительно прошлого года.
- Общие поставки ЦБП из РФ в Китай составляют 1,6 млн т (6%) от общего импорта, при этом доля импортной российской целлюлозы составляет около 16% от существующего объема Бразилии и Чили. Финансовые риски с российскими компаниями усложняют процесс приобретения сырья и товаров.
- Запуск новых проектов с минимальной себестоимостью производства в Бразилии совместно с новой логистической схемой поставки целлюлозы в Китай создает угрозу для российских производителей ЦБП и может изменить баланс торговли продукцией ЦБП в Китае, и в первую очередь это может затронуть производителей типографских бумаг и легких тарных картонов.
Рис.1. Динамика импорта Китаем бумаг и картонов всех видов (48 группа ТН ВЭД)
Источник: TradeMap
Одним из основных экспортируемых из РФ товаров стал легкий интерлайнер – промежуточный плоский слой, используемый при производстве многослойного гофрокартона. Но пик спроса на него закончился, как только китайские комбинаты научились выпускать легкие тарные картоны на собственном оборудовании с конкурентоспособной себестоимостью. Внутренние цены на макулатуру OCC в Китае упали до самого низкого уровня с 2017 года, когда Китай впервые объявил о своем плане запретить весь импорт макулатуры. Общий спрос в 2023 году на переработанное волокно был вялым, поскольку китайская экономика и сектор бумажной упаковки изо всех сил пытались восстановить свою устойчивость. Отмена импортных пошлин на импортную бумажную и картонную продукцию также вынудила китайские фабрики снизить местные цены на OCC, чтобы конкурировать с зарубежными производителями, имеющими доступ к сырью по относительно низкой цене.
Следовательно, себестоимость производства бумаг и картонов на основе макулатуры стала низкой.
Рис. 2. Внутренние цены на макулатуру OCC в Китае, rmb/t
Источник: Fastmarkets
И по итогам 2023 года спрос на российский интерлайнер снизился на 4% относительно 2022 года.
Рис.3. Экспорт интерлайнера из России, тыс т
Источник: ЦСР
В условиях мирового логистического кризиса и введенных рядом стран ограничений на поставки российских продуктов целлюлозно-бумажной промышленности экспортный потенциал российских ЦБК сильно сократился и ключевым рынком сбыта стали страны Азиатско- Тихоокеанского региона. И самым важным из них стал Китай, что привело к переизбытку предложения и давлению на цены.
Следующим важным фактором, влияющим на рынок сырья в Китае, являются кризисные события в международной логистике. Как и в других регионах мира, рынок ЦБП Китая демонстрировал признаки стабилизации в конце прошлого года, но кризис на Красном море снова привел рынки в смятение. Азиатским заводам пришлось пересмотреть, как и где им следует закупать сырье и бумагу, учитывая увеличение времени в пути между Европой и Азией и резкое увеличение тарифов на доставку. Российские ЦБК в этот период все активнее использовали железнодорожные поставки, чтобы минимизировать логистические риски. При этом возникла конкуренция за подвижной состав и, как следствие, рост стоимости доставки.
С целью нивелирования рисков непоставки бумаги и картона китайские компании в 2023 году резко увеличили объемы импорта целлюлозы всех видов
Рис.4. Импорт целлюлозы в Китай, млн т
Источник: Fisher International
Необходимо отметить, что по данным Fastmarkets спрос на лиственную целлюлозу превышает спрос на хвойную: поставки BSK по всему миру в феврале 2024 г составили 1,942 млн тонн, что на 11% больше по сравнению с поставками прошлого года в 1,750 млн тонн и на 7,2% по сравнению с январскими 1,812 млн тонн. Мировые поставки BHK в феврале составили 2,423 млн тонн, что на 17% больше по сравнению с поставками прошлого года в 2,071 млн тонн и на 2,2% по сравнению с январскими 2,372 млн тонн. Отношение отгрузок к мощностям, которое некоторые считают ключевым индикатором спроса, выросло до 91% в феврале, что на девять пунктов выше январских 82%. Это также на три пункта выше соотношения отгрузки к мощностям в феврале 2023 года, равного 88%.
Важно отметить, что исторически ТОП-3 импортеров целлюлозы в Китай – это Бразилия, Индонезия и Канада.
Рис.5. Страны-импортеры целлюлозы в Китае, млн т
Источники: TradeMap
Рис. 6. ТОП-10 стран-импортеров всех видов ЦБП в Китае, млн т
Источники: TradeMap
Доля российских поставок всех видов целлюлозы и бумаги (47 и 48 коды ТН ВЭД) в Китай в 2021 г составила около 6%. Ключевым достоинством российской крафт-целлюлозы является ее механическая прочность, но аналогичную целлюлозу могут производить и в Канаде, и в США, а качество эвкалиптовой целлюлозы превышает качество лиственной российской целлюлозы.
Следовательно, достаточно быстро на китайском рынке могут начаться ценовые войны между импортерами, победителем в которых будут производители с минимальной себестоимостью.
Кроме того, не стоит забывать и о том, что государственные банки Китая стали ужесточать ограничения на финансирование клиентов из РФ. Пока прекращаются связи с клиентами из санкционного списка и останавливаются какие-либо финансовые услуги российскому военному сектору в любой валюте и вне зависимости от места проведения транзакций. Это приведет к усилению комплексных проверок клиентов, замедлению оплат и усложнению бизнеса с российскими предприятиями в целом.
И вот тут на сцену выходят бразильские ЦБК, резко увеличивающие объемы производства и отрабатывающие новые, более эффективные логистические схемы.
Чилийский производитель целлюлозы Arauco прорабатывает проект строительства на территории Бразилии нового завода по производству крафт-целлюлозы из беленого эвкалипта Sucuriú в штате Мату-Гросу-ду-Сул, на Среднем Западе страны. Arauco планирует начать работу на объекте в 2028 году, а второй этап расширения состоится примерно в 2032 году. Мощность каждой линии по производству беленой эвкалиптовой крафт-целлюлозы (БЭК) составит 2,5 миллиона тонн в год.
Чилийский производитель целлюлозы и бумаги Compañía Manufacturinga de Papeles y Cartones (CMPC) подписал письмо о намерениях с Риу-Гранди-ду-Сул, Бразилия, о строительстве целлюлозного завода в штате с запланированными инвестициями в размере 24 миллиардов реалов (4,6 миллиарда долларов США). Планируемый завод будет иметь мощность по производству до 2,5 миллионов тонн в год беленой коротковолокнистой крафт-целлюлозы (BHKP). В настоящее время компания владеет около 280 000 гектаров посевных площадей в штате.
Бразильская компания Suzano завершила строительство завода в Рибас-ду Риу-Пардо, штат Мату-Гросу-ду-Сул, годовой мощностью 2,55 млн тонн беленой эвкалиптовой крафт- целлюлозы (BEK) с самыми низкими денежными затратами в мире. 29 декабря 2023 года себестоимость производства составила 82 доллара за тонну, что значительно лучше даже по сравнению с принадлежащим Suzano комбинатом Três Lagoas, чья себестоимость составляет 244 доллара за тонну и является самой низкой в мире, согласно данным Fastmarkets. Средняя себестоимость латиноамериканских заводов BEK составляет $263 за тонну.
В мае 2024 года в Китае прошел проверку эксперимент по новой логистической схеме поставки целлюлозы из Южной Америки: первый комбинированный морской и железнодорожный поезд для перевозки целлюлозы из Бразилии успешно реализовал всю «сквозную» логистическую цепочку поставок импортируемой целлюлозы. Первый запуск мультимодального маршрута с целлюлозой является результатом всестороннего стратегического сотрудничества порта Циндао с железными дорогами, портами, а также целлюлозными и бумажными предприятиями. Руководство порта Циндао заявило, что порт продолжит прилагать усилия по строительству мультимодальных транспортных каналов морского и железнодорожного транспорта в будущем, создавая первоклассную систему комплексного обслуживания цепочки поставок целлюлозы.
Выводы:
- Спрос на лиственную целлюлозу во всем мире растет более высокими темпами, чем на хвойную. По данным Fastmarkets мировые поставки BHK в феврале 2024 года составили 2,423 млн тонн, что на 17% больше по сравнению с поставками прошлого года, в то время как поставки BSK в феврале 2024 г выросли лишь на 11% относительно прошлого года.
- Общие поставки ЦБП из РФ в Китай составляют 1,6 млн т (6%) от общего импорта, при этом доля импортной российской целлюлозы составляет около 16% от существующего объема Бразилии и Чили. Финансовые риски с российскими компаниями усложняют процесс приобретения сырья и товаров.
- Запуск новых проектов с минимальной себестоимостью производства в Бразилии совместно с новой логистической схемой поставки целлюлозы в Китай создает угрозу для российских производителей ЦБП и может изменить баланс торговли продукцией ЦБП в Китае, и в первую очередь это может затронуть производителей типографских бумаг и легких тарных картонов.
