Меню

Латиноамериканская конференция Fastmarkets Forest Products 2025 в Сан-Паулу стала важной встречей для лидеров отрасли, где в центре внимания были откровенные дискуссии о стратегическом росте, меняющейся динамике рынка и экономическом давлении. Руководители высшего звена и аналитики представили важные аналитические данные о меняющемся ландшафте рынка целлюлозы и бумаги.

Ключевыми темами стали инвестиции и расширение, а ведущие компании поделились своими стратегическими планами. Родриго Либабер, исполнительный директор по коммерции и логистике Eldorado, представил реальную картину запланированной второй линии по производству беленой эвкалиптовой целлюлозы (ВЕК), подтвердив, что она еще не получила окончательного одобрения. Он подчеркнул, что компания уделяет особое внимание технологическому прогрессу и устранению логистических проблем в Бразилии для повышения эффективности своей деятельности.

Тем временем чилийская компания CMPC продолжает реализацию своего амбициозного проекта Natureza в Бразилии. Гильерме Виеси, коммерческий директор CMPC по целлюлозе, объявил, что проект планируется одобрить советом директоров в первой половине 2026 г. Расширение завода BHKP мощностью 2,5 млн т в год – стратегический шаг, направленный на то, чтобы вернуть себестоимость продукции компании в первый квартиль глобальной конкурентоспособности.

Криштиану Тейшейра, генеральный директор Klabin, обозначил долгосрочную стратегию, ориентированную на вертикальную интеграцию. Он заявил, что цель компании – интегрировать 80–90 % своего производства упаковочной бумаги в течение следующего десятилетия, и что любые будущие слияния и поглощения будут обусловлены этой стратегией, а не просто приобретением волокна.

Центральным событием конференции стали дискуссии о мировом рынке целлюлозы. Патрик Кавана, старший экономист Fastmarkets по целлюлозе, представил оптимистичный прогноз, заявив, что путь к восстановлению цен начинает вырисовываться. Он указал на стратегический простой производителей, обусловленный рыночными условиями, и рост закупок в Китае как на ключевые факторы. Кавана, как и Либабер из Eldorado, согласился с тем, что текущие цены на целлюлозу BEK «неустойчивы» и достигли самого «дна».

Однако это восстановление будет происходить в условиях меняющегося рыночного ландшафта. Правин Сингхави, генеральный директор Bracell, отметил существенное изменение мировых производственных издержек. Индонезия обогнала Бразилию по уровню низкой себестоимости производства, а Китай быстро набирает конкурентоспособность по издержкам. Сингхави отметил, что, несмотря на значительный рост мощностей по производству целлюлозы в Китае, регион, вероятно, продолжит зависеть от импорта древесной щепы. В заключение он выразил уверенность в общем росте мирового спроса на целлюлозу в течение следующих пяти лет.

В центре внимания были растущая роль интегрированных заводов Китая и стратегические ответные меры глобальных игроков. Бето Абреу, генеральный директор Suzano, крупнейшего в мире производителя целлюлозы, заявил, что рост этих заводов фундаментально меняет мировой баланс спроса и предложения. Он отметил, что темпы ввода в эксплуатацию новых интегрированных проектов в Китае превышают исторический средний показатель, что отчасти обусловлено большей доступностью древесины. Абреу также затронул вопрос рентабельности рынка, заявив, что около 25 % мирового производства целлюлозы работает по себестоимости или ниже. Он охарактеризовал это как возможность для компаний с низкой себестоимостью, таких как Suzano, увеличить свою долю рынка.

Абреу также отметил инновационный подход Сузано к продукту Eucafluff, полученному из эвкалиптового волокна. Он ожидает четырехкратного увеличения производственных мощностей компании по производству этого продукта с запуском новых мощностей в ноябре. Этот органический рост рынка распушенной целлюлозы отражает стремление удовлетворить растущий спрос на экологичную продукцию и воспользоваться тенденцией, когда короткие волокна, такие как эвкалиптовые, все чаще используются вместо традиционных длинных волокон.

Кульминацией конференции стала беседа у камина с Альваро Хосе Энао, президентом и генеральным директором по Латинской Америке недавно объединенной компании Smurfit WestRock. Обладая 37-летним опытом работы в отрасли, Энао рассказал о стратегии компании после слияния и ее глубоких корнях в регионе. Он признал нестабильность макроэкономической и политической обстановки, но подчеркнул, что компания, имеющая долгую историю работы в Латинской Америке, начиная с 1940-х гг., привыкла к такой динамике.

Компания сосредоточена на извлечении ценности из существующих активов, а не просто на погоне за объемами, что является общей темой для руководителей на конференции. Энао подчеркнул, что слияние Smurfit и WestRock обеспечивает «огромный глобальный охват» и возможность максимально использовать совокупные преимущества как в сфере переработки переработанной, так и первичной бумаги. Он также подчеркнул приверженность компании развитию местных сообществ и инновациям, приведя местные примеры в области сельскохозяйственной упаковки и снижения веса, которые влияют на её глобальную стратегию. Основной посыл Энао заключался в том, что целеустремлённое лидерство, включающее инвестиции в местные сообщества, является ключом к удержанию талантливых сотрудников и достижению долгосрочного успеха в бизнесе.

Устойчивость отрасли к геополитическим и регуляторным вызовам также стала одной из главных тем обсуждения. Введение пошлин США и предстоящее принятие Регламента ЕС о вырубке лесов (EUDR) обсуждались как источники неопределенности на рынке.

Кавана заявил, что экспортеры бразильской целлюлозы имеют все возможности для преодоления этих трудностей, добавив, что производители, которые смогут продемонстрировать соблюдение EUDR, будут в выгодном положении, чтобы устанавливать ценовую надбавку на свою продукцию.

Конференция завершилась осторожным оптимизмом. Несмотря на сохраняющиеся проблемы, ключевые игроки отрасли стратегически планируют будущее, определяемое меняющимися издержками, новыми правилами и постоянной потребностью в эффективности и инновациях.