Меню

В конце 2024 г. компания International Paper (IP) объявила о закрытии своего завода в Джорджтауне, Южная Каролина. Что говорит нам закрытие крупного завода по производству распушенной целлюлозы о направлении рынка?

Завод, который специализировался на производстве распушенной целлюлозы, был ключевым игроком в глобальной цепочке поставок абсорбирующих гигиенических материалов. Его закрытие поднимает важные вопросы о меняющейся динамике рынка распушенной целлюлозы и о том, является ли это сигналом более широкого сдвига как для производителей, так и для конечных пользователей.

По данным International Paper, это решение было частью общекорпоративной стратегии по оптимизации операций и концентрации на более прибыльных активах. Хотя внутренние соображения затрат и эффективности сыграли свою роль, профессионалы отрасли сомневаются, отражает ли этот шаг также более глубокие структурные изменения. К ним могут относиться сдерживание роста спроса, усиление глобальной конкуренции и появление более рентабельных производственных регионов.

 Для чего используется распушенная целлюлоза?

Распушенная целлюлоза – это специализированный тип химической целлюлозы, изготавливаемой из хвойных пород древесины, которая ценится за свою высокую впитывающую способность и объем. Она в основном используется в производстве впитывающих гигиенических изделий, в том числе:

·           детские подгузники;

·           средства для взрослых при недержании мочи;

·           женские гигиенические прокладки;

·           нетканые материалы, полученные методом воздушной укладки, для таких применений, как салфетки и медицинские прокладки.

 Эти продукты полагаются на уникальную структуру волокон распушенной целлюлозы, чтобы обеспечить важнейшие характеристики впитываемости и удержания жидкости. Сектор гигиены, особенно на развивающихся рынках, традиционно стимулировал рост спроса на распушенную целлюлозу.

 Изменение рынка распушенной целлюлозы: рационализация или тенденция?

Закрытие завода International Paper в Джорджтауне, на который приходилось около 5 % производства распушенной целлюлозы в США, вызвало новый интерес к основным факторам изменений в секторе распушенной целлюлозы. Хотя может возникнуть соблазн рассматривать этот шаг как часть более масштабной корректировки рынка из-за таких факторов, как избыточное предложение, данные говорят об обратном. Однако, по мнению компании ResourceWise данное закрытие действительно правильнее рассматривать как стратегическое решение, связанное с оптимизацией затрат и сменой корпоративных приоритетов, а не как ответ на избыточные глобальные мощности.

 Вопреки представлению о глобальном переизбытке предложения, мощности по производству распушенной целлюлозы оставались относительно стабильными в течение последнего десятилетия. США продолжают доминировать в производстве, как и 10 лет назад. Хотя в Латинской Америке и Азии наблюдался некоторый рост – около 400 тыс. т в год и 150 тыс. т в год соответственно – этот рост скромен и не оказал существенного влияния на мировое ценообразование или долю рынка. Фактически, рост производства в Азии за все последнее десятилетие составляет всего около половины годового объема производства самой фабрики в Джорджтауне.

 Вместо этого закрытие подчеркивает слияние меняющихся структур затрат и операционных реалий:

·           давление эксплуатационных расходов: североамериканские заводы, особенно старые объекты, такие как Джорджтаун, сталкиваются с растущими проблемами, связанными с расходами на электроэнергию, рабочую силу и соблюдением экологических норм. Согласно индексу жизнеспособности Fisher Solve, Джорджтаун входит в число заводов по производству распушенной целлюлозы с самым высоким риском по показателям затрат и техническому возрасту, что подчеркивает, как эти факторы могут сделать такие объекты менее конкурентоспособными по сравнению с более новыми или более стратегически расположенными заводами;

·           оптимизации изменения спроса: в то время как спрос на гигиенические товары – подгузники, средства для взрослых, страдающих недержанием, и средства женской гигиены – остается высоким, производители все больше совершенствуют способы использования распушенной целлюлозы. Внедрение усовершенствованных суперабсорбирующих полимеров (SAP) и перепроектирование продукции немного сократили использование распушенной целлюлозы на единицу продукции, особенно на зрелых рынках;

·           стандарты экологии и эффективности: Устойчивость больше не является факультативом. Старые объекты с более высоким потреблением воды, энергоемкостью или профилями выбросов все труднее оправдывать на рынке, где давление ESG растет.

 Взгляд в будущее поставок распушенной целлюлозы 

Согласно анализу тенденций в области производительности Fisher Solv , ни в одной стране мира не было объявлено о строительстве новых заводов по производству распушенной целлюлозы. Единственное ожидаемое изменение – прогнозируемый рост производства на заводе International Paper в Ригельвуде в 2026 г. Это говорит о том, что, хотя общая производительность может немного вырасти в определенных местах, признаков бума новых поставок не наблюдается.

 В этом контексте закрытие Джорджтауна выглядит не столько началом широкомасштабного спада, сколько стратегическим сокращением менее конкурентоспособных активов. Возможно, отрасль вступает в фазу консолидации и выборочных инвестиций, а не резких изменений в общем предложении.