Меню

По мере формирования рекомендаций США по питанию на 2026 год, изменения в потреблении, вызванные применением терапии глюкагоноподобным пептидом-1  (GLP-1), оказывают давление на рынок коробочного картона, одновременно поддерживая спрос на тарный картон  в Латинской Америке.

Основные выводы:
- Терапия GLP-1 влияет на упаковку, снижая спрос на переработанные продукты питания и сокращая потребление картонной упаковки в странах Латинской Америки.
- Потребительские тенденции, ориентированные на здоровье, смещают объемы производства с картонной упаковки на гофрированный картон, что поддерживает спрос на тарный картон в Латинской Америке в 2026 году.
- Экспорт свежих продуктов и говядины в США поддерживает устойчивость региональных рынков картонной упаковки, несмотря на торговые разногласия.
- Долгосрочные изменения в политике в области питания могут ускорить изменение структуры упаковочного ассортимента и оказать давление на производителей картонной упаковки, вынуждая их адаптироваться.


Производители упаковочной бумаги из Латинской Америки сталкиваются с расхождениями в своих прогнозах по мере изменения пищевых привычек в США. Эта тенденция может усилиться в среднесрочной и долгосрочной перспективе на фоне новых рекомендаций США по питанию, объявленных 7 января. Производители картона для коробок, используемого в складных коробках для хлопьев, закусок и других переработанных продуктов, уже испытывают трудности, в то время как спрос на тарный картон, в основном используемый в гофрированных транспортных коробках, остается устойчивым и даже может выиграть от изменений в торговле.

Новая политика США в области питания ограничивает потребление ультрапереработанных продуктов и добавленного сахара, одновременно поощряя употребление красного мяса и цельномолочных продуктов, потребление которых ранее ограничивалось научными рекомендациями. Это изменение соответствует последним исследованиям пищевых привычек и отражает классификацию NOVA, разработанную бразильскими учеными, а также принципы Бразильского руководства по питанию (Guia Alimentar para a População Brasileira, 2014), которые лежат в основе аналогичной политики в Канаде, Франции, Бельгии и других странах. Эти концепции подчеркивают необходимость сокращения потребления ультрапереработанных продуктов и предпочтения минимально переработанных ингредиентов, отражая глобальную тенденцию в области общественного здравоохранения. Но какое отношение рекомендации по питанию имеют к товарным и упаковочным рынкам в Латинской Америке?

Роль Латинской Америки в цепочках поставок продуктов питания в США расширяется, что, вероятно, повлияет на рынок упаковки в Латинской Америке. Экспорт продуктов питания из Латинской Америки в США рос в среднем почти на 7% в год с 2007 года, достигнув примерно 60 миллиардов долларов и составив около одной трети от общего объема импорта продуктов питания и сельскохозяйственной продукции в США. Мексика является крупнейшим поставщиком, на ее долю приходится почти 60% от общего объема поставок свежих продуктов и переработанных пищевых продуктов. На потребительские товары приходится более 70% импорта продуктов питания из Латинской Америки, хотя выделить «переработанные пищевые продукты» в торговых данных сложно из-за различий в классификации стран. Вывод таков: несмотря на то, что Латинская Америка исторически являлась поставщиком сырья, ее индустрия переработанных пищевых продуктов также играет значительную роль в региональной торговле с США.

Что касается картонной упаковки, в долгосрочной перспективе эта тенденция вызывает беспокойство. Спрос на переработанные и упакованные продукты питания демонстрирует признаки замедления, что напрямую влияет на потребление картонной упаковки. Многие продукты питания из Латинской Америки, экспортируемые в США, поставляются в красочных коробках или защитных пленках, например, печенье, кондитерские изделия и готовые блюда. Но американские потребители начинают сокращать потребление этих товаров. Частично это добровольно, поскольку американцы становятся все более внимательными к своему здоровью, а частично связано с быстрым распространением препаратов для похудения на основе GLP-1. В 2025 году потребление картонной упаковки в Латинской Америке снизилось на 1,5% по сравнению с 2024 годом, составив 3,4 миллиона тонн, вернувшись к уровню 2021 года. Мексика, крупнейший потребитель в Латинской Америке с почти 35% регионального спроса и крупнейший поставщик продуктов питания из Латинской Америки в США, зафиксировала одно из самых больших снижений потребления картонной упаковки, снизившееся на 2,8% в 2025 году.

Препараты, стимулирующие метаболизм GLP-1, такие как Оземпик и Вегови, снижают потребление ультрапереработанных закусок и сладостей. Данные рынка показывают, что домохозяйства, принимающие препараты GLP-1, покупают на 11% меньше соленых закусок и сокращают общие расходы на продукты питания примерно на 5,5% в течение шести месяцев. Этот «эффект Оземпика» побудил крупные пищевые компании предупредить о снижении продаж, и, конечно же, это негативно сказывается на упаковке: меньше переработанных продуктов означает меньшее количество производимых коробок и оберток.

После десятилетия стабильного роста производители в Мексике сообщили о стабилизации заказов на картонную упаковку в 2023-2025 годах, одновременно сталкиваясь с конкурентоспособным импортом из Азии, ищущим альтернативные рынки для реализации избыточных производственных мощностей. Недорогой китайский коробочный картон в последние годы набирает популярность в Латинской Америке, отбирая долю рынка у местных производителей, а также у поставщиков из США и Европы.

Коэффициент использования производственных мощностей на рынке картонной упаковки в Латинской Америке снизился с 86% в 2020 году до 69% в 2025 году на фоне усиления конкуренции со стороны импорта и частичного расширения мощностей в Бразилии. В Мексике коэффициент использования производственных мощностей упал с 86% в 2020 году до примерно 77% в 2025 году, поскольку рыночная доля китайского импорта в общем объеме импорта выросла с околонулевых значений до почти 20% за тот же период. Для борьбы с этим мексиканское правительство ввело высокие тарифы и антидемпинговые пошлины на некоторые виды импортной бумаги в 2024 и 2025 годах, что помогло отечественным фабрикам вернуть себе часть рыночной доли на стагнирующем рынке. Но даже если конкуренция со стороны Китая будет ограниченной, основная проблема остается: если ассортимент продукции в американских продуктовых тележках сместится от переработанных товаров, латиноамериканские бумажные фабрики больше не смогут рассчитывать на тот же бурный рост спроса на упаковку этих товаров.

В то же время, ситуация с гофрированной упаковкой говорит об обратном. Свежие и минимально обработанные продукты по-прежнему требуют большого количества прочных коробок для транспортировки, сохранности содержимого и организации выкладки. Фактически, приоритет, который американские покупатели отдают «настоящим продуктам питания», таким как овощи, фрукты, мясо и молочные продукты, может увеличить объемы оптовых поставок из Латинской Америки, которые упаковываются в гофрированный картон. И цифры это подтверждают. США являются крупным экспортером свежих продуктов питания и закупают фрукты и овощи как в Центральной, так и в Южной Америке, причем половина их импорта приходится только на Мексику. В отличие от спроса на коробочный картон, спрос на картон для гофрокоробов в Латинской Америке вырос в 2025 году на 0,6% до 16 миллионов тонн, что почти на 1 миллион тонн выше уровня 2021 года.

Каждый авокадо, ягода, перец и манго перевозится в ящиках и гофрокоробках. Аналогичным образом, импорт говядины из Латинской Америки в США резко вырос, в то время как поголовье крупного рогатого скота в стране сократилось. К 2022 году Мексика стала вторым по величине поставщиком иностранной говядины в США (после Канады), и вместе Мексика и Бразилия теперь составляют примерно 40% от общего объема импорта говядины в США. Эта позиция может оказаться под угрозой из-за торговых разногласий, таких как введение США пошлин на бразильскую говядину в период с июля по ноябрь 2025 года. Тем не менее, отборные куски говядины поставляются в охлажденном виде, поддерживая спрос на гофроупаковку.

То же самое относится и к другим товарам, включая бананы из Центральной Америки, чилийский виноград, перуанские авокадо и чернику, а также колумбийский кофе. Для транспортировки всех этих продуктов питания используются прочные картонные гофрокоробки. Примечательно, что упаковка для этих продуктов часто производится или закупается на региональном уровне (в пределах Северной и Южной Америки) и обычно соответствует стандартам США (по прочности, гигиене и т. д.). Таким образом, даже по мере изменения тенденций в области питания, спрос на тарные картоны в Латинской Америке может оставаться достаточно высоким благодаря стабильному потоку основных продуктов питания на рынок США. Эксперты отрасли видят потенциальный рост: если политика США в области питания и потребительские предпочтения приведут к увеличению торговли свежими овощами и фруктами и белковыми продуктами в среднесрочной и долгосрочной перспективе, последующий рост объемов гофрированной упаковки может компенсировать некоторые потери в сегменте складных картонных коробок.

Тем не менее, в ближайшие два-пять лет новые рекомендации США по питанию будут в первую очередь влиять на государственные программы питания в США, такие как Национальная программа школьных обедов (NSLP), и различные федеральные программы помощи в области питания, а не на весь рынок. Ожидается, что непосредственные изменения в поведении потребителей будут минимальными. Мы не ожидаем, что американцы радикально изменят свой рацион питания исключительно в ответ на рекомендации, поскольку привычки меняются медленно; действительно, другие факторы уже подавляют потребление переработанных продуктов питания, что также влияет на смежные рынки, такие как упаковочная промышленность.

Однако влияние этих рекомендаций на государственную политику в области продовольствия и питания не следует недооценивать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Например, Национальная программа продовольственной помощи (NSLP), которая обеспечивает около 45 миллионов приемов пищи в день, будет постепенно корректировать меню в соответствии с новыми рекомендациями, хотя официальные лица указывают на отсутствие существенных изменений до 2027-2028 годов. Аналогичные корректировки ожидаются в Программе дополнительной продовольственной помощи (SNAP, продовольственные талоны) и программах питания для военнослужащих. На эти программы приходится значительная доля государственных расходов США на продовольствие — около 142 миллиардов долларов в 2024 году на SNAP, школьное питание и другие программы, что составляет примерно две трети бюджета Министерства сельского хозяйства США (USDA).

Латиноамериканской упаковочной промышленности придётся адаптироваться к изменениям спроса на продукты питания в США. Если экспорт ультрапереработанных продуктов питания продолжит сокращаться, производители картона могут быть вынуждены консолидироваться, диверсифицировать производство и/или переходить на выпуск других сортов бумаги, более соответствующих будущему спросу (например, более лёгкого картона для упаковки наборов продуктов). Производители тарного картона, с другой стороны , должны продолжать поставлять коробки для любых товаров, перемещающихся по полушарию, вне зависимости от уровня их полезности. Даже если экспорт переработанных продуктов питания сократится, эти линии будут выпускать коробки для свежего манго, замороженной курицы и говядины и всего остального. Существует даже потенциал роста и дальнейшего увеличения спроса, если Латинская Америка увеличит экспорт продуктов, богатых питательными веществами, требующих надёжной экспортной упаковки.

В заключение следует отметить, приведет ли новый целостный подход правительства США к продовольствию (рассматривающий его как часть инфраструктуры и безопасности) к введению новых стандартов импорта. Пока что последние рекомендации по питанию не сопровождаются новыми торговыми ограничениями или нетарифными барьерами. Они в основном определяют внутреннюю продовольственную политику и государственные расходы. Однако США могут со временем использовать эту философию в торговле, что имеет прецеденты в других странах и отраслях: США уже требуют строгой документации для органического импорта и запрещают ввоз определенных продуктов питания из регионов с проблемами заболеваний. Любое введение обязательной сертификации «здорового» или «устойчивого» производства для импорта повысит планку для поставщиков из Латинской Америки.

Например, идея восстановления обязательной маркировки страны происхождения (COOL) для говядины (снова обсуждаемая в Конгрессе в 2025 году) подразумевает, что в будущем импортному мясу могут потребоваться дополнительные сертификаты для доступа на рынок США. Аналогично, экологические стандарты, такие как новые правила ЕС по импорту без вырубки лесов, в конечном итоге могут найти аналоги в США, затронув такие товары, как пальмовое масло, какао и даже говядина из Латинской Америки. Это долгосрочные гипотетические возможности, но не незначительные. В непосредственной реальности политика, похоже, определяет, что могут и чего не могут делать рыночные силы. Латиноамериканским предприятиям следует избегать сохранения существующего положения дел или сосредоточения внимания только на экономической эффективности. Разумнее всего опередить события: инвестировать в отслеживаемость, внедрять устойчивые методы и перестраивать продуктовые портфели в соответствии с набирающей популярность концепцией «настоящей еды». Таким образом, независимо от того, произойдут ли изменения по выбору потребителей или по распоряжению правительства, они останутся предпочтительными поставщиками.

В конечном итоге, США вступают в новую эру потребления продуктов питания, в которой ценятся здоровье, простота и происхождение. Как ключевой поставщик продуктов питания и производитель упаковки для США, Латинская Америка может ощутить на себе последствия этих изменений. Производители упаковки в регионе уже ощущают влияние этих рыночных сдвигов: спрос на картонные коробки снижается, в то время как спрос на гофрированные коробки остается стабильным, несмотря на краткосрочные торговые трения. Экспортеры продуктов питания наблюдают за тем, как их наиболее надежные рынки роста (например, безалкогольные напитки, упакованные закуски) достигают зрелости или сокращаются, даже несмотря на появление новых возможностей (например, продукты с высоким содержанием белка, свежие продукты). Следующие несколько лет станут проверкой гибкости латиноамериканского агробизнеса и пищевой промышленности, включая рынки сбыта упаковки.