Меню

Кондратьев Денис Геннадьевич, генеральный директор отраслевого аналитического агентства «Центр системных решений»

В ходе июльского визита премьер-министра Индии Нарендры Моди в Москву была подчеркнута растущая экономическая взаимосвязь двух стран, и целлюлозно-бумажная промышленность играет в этом не последнюю роль.

Индия импортирует значительное количество бумаги и картона из разных стран мира:

Источник: FAO 

Спад в импорте продукции, пришедшийся на период пандемии COVID-19 закончился и темпы роста спроса в 2022 году (14,3%) превысили доковидные 11%.

Важно отметить снижение объемов импорта газетной бумаги – с 1,3 млн т в 2018 году до 0,6 млн т в 2022 году. Сегодня доля российской продукции ЦБП в индийском импорте значительна в пергаменте (45%), газетной бумаге (30%) и мешочной бумаге (17%).

Что же происходит на индийском рынке ЦБП и в каких сегментах имеются возможности и каковы угрозы для российских производителей?

Учитывая монополию на производство растительного пергамента у Троицкой БФ и небольшой объем его импорта – менее 1,5 тыс тонн в 2023 году – данную товарную позицию из рассмотрения можно исключить.

Бумага газетная в последние 3 года импортируется в Индию в объемах около 600 тыс. в год. Снижение импорта связано с ростом возможностей собственного производства. Индийские бумкомбинаты периодически поднимают вопрос о введении антидемпинговых мер по отношению к импортерам газетной бумаги. Еще в 2020 году по инициативе Министерства торговли и промышленности Индии было начато антидемпинговое расследование в отношении импорта газетной бумаги, которое, однако, было закончено осенью 2021 года без введения каких-либо санкций.

Необходимо учитывать, что индийские бумкомбинаты до сих пор не могут производить газетную бумагу с весом 1 кв. м. равным 40 и 42 г, которая наиболее экономически выгодна для массовой печати. Следовательно, этот объем остается доступным для производителей России, Канады и ряда азиатских производителей.

Мешочная небеленая крафт-бумага поставляется из России, главным образом, с Сегежского ЦБК в объемах около 3 тыс т в год, что составляет около 17% спроса, но увеличение продаж тормозится сложностями с логистикой и низкой прибыльностью.

Индия ввозит более 1,5 млн тонн писче-печатной бумаги в год , однако доля российских производителей не превышает 2%. Рыночные условия были благоприятными и динамичными для большинства видов писче-печатных бумаг (W&P) в течение всего 2022–2023 финансового года. Однако с мая 2023 года рынок индийской бумаги изменился из-за следующих факторов:

• общая неблагоприятная ситуация с мировым спросом, которая привела к увеличению предложения на индийском рынке и, соответственно, изменению баланса между спросом и предложением;
• увеличение поставок бумаги из Китая, Индонезии и других азиатских стран по более низким ценам на индийский рынок.

Оба эти фактора способствовали значительному снижению цен на бумагу в течение года. Снижение цен наблюдалось почти каждый месяц, начиная с мая 2023 года. Индийским бумажным фабрикам пришлось снизить цены в условиях конкуренции с импортной бумагой, чтобы обеспечить свое производство заказами и минимизировать запасы.

Согласно отчету Indian Credit Rating Agency (ICRA), предполагается, что рост объемов бумажной промышленности сократится до 2-5% в 2024 финансовом году с уровня примерно 7% в 2023 финансовом году. Согласно этому отчету, прогнозируется, что доходы отрасли сократятся примерно на 7-10% в 2024 финансовом году на фоне резкого падения объемов реализации, за которым последует восстановление в 2025 финансовом году с предполагаемым ростом на 6-9%.

Международный рынок бумаги заметно активизировался после отмены ограничений, введенных из-за пандемии COVID-19, но уже к концу 2022 года столкнулся с серьезным ценовым давлением. Насыщение отложенного спроса привело к стабилизации рынков и наличие некоторого профицита предложения над спросом продолжалось и в 2023–2024 финансовом году, хотя иногда возникали краткосрочные пиковые скачки спроса.

Сложности с конкуренцией между индийскими производителями и поставщиками из ряда соседних стран усугублялись ростом себестоимости, вызванным ростом цен на сырье в Индии, причем влияние более остро ощутили бумажные фабрики в штате Тамилнаду.

По этой причине компания Tamil Nadu Newsprint and Papers Limited (TNPL) – один из крупнейших производителей газетной бумаги и прочих видов типографских бумаг – начала использовать багассу (багасса – содержащие волокно остатки переработки сорго или сахарного тростника) в качестве сырья для смешивания с обычными породами балансовой древесины, такими как эвкалипт и казуарина. 

Новый целлюлозный завод был введен в эксплуатацию в первом квартале 2024 года, что решило проблему самообеспеченности первичным волокном на производстве тарного картона. 

На сегодняшний день производительность компании TNPL по целлюлозе увеличилась до 1580 тонн в день. Компании также принадлежит современный завод по производству тарного картона с годовой мощностью 200 000 тонн в год, благодаря чему компания стала третьим по величине игроком в индийской бумажной промышленности. 

Чтобы снизить импортозависимость и удовлетворить потребности рынка, в компании TNPL была разработана типографская бумага марки «OPAL» — новый продукт с голубоватым оттенком, который обеспечивает хорошую привлекательность с точки зрения печати и визуальных качеств по сравнению с существующими сортами.

Продажи бумаги компанией TNPL в течение года составили 421 тыс. тонн, из которых на внутреннем рынке было реализовано 83%, остальные 17% были экспортированы. Реализация тарного картона составила 167 тыс. тонн.

Развитие собственной сырьевой базы приведет к росту производства на существующих предприятиях и сокращению зависимости Индии от импортных поставок. Важно отметить, что индийские компании активно развивают не только сегмент первичного волокна, но и переработку вторичного. 

Введение Китаем ограничений на импорт макулатуры вывело Индию и Индонезию на первые места по сбыту европейского и американского экспорта. Если в 2018 году более 50% объемов американской макулатуры было отправлено в Китай, то в 2022 году крупнейшими зарубежными покупателями стали Индия, Таиланд и Индонезия. По данным итальянского поставщика макулатуры LCI Lavorazione Carta Riciclata Italiana Srl общий объем поставок из Европы в Азию в 2022 году увеличился на 12%, а Китай в качестве ведущего покупателя европейского восстановленного волокна заменили Индонезия, Индия и Турция.

По данным годового отчета Бюро международной переработки (BIR) за 2023 год в ближайшее пятилетие в Индии произойдет резкий рост отечественных мощностей по производству бумаги и картона из вторичного волокна: с 14 миллионов тонн в настоящее время до более чем 20 миллионов тонн к концу десятилетия. Импорт макулатуры в Индии уже составляет около 12 миллионов тонн в год.

Выводы:

• Индия активно борется с импортозависимостью, разрабатывая новые источники сырья и увеличивая импорт макулатуры
• Мы можем предположить, что ситуация на рынке газетной бумаги в Индии сохранится без изменений, спрос будет постепенно снижаться, но отсутствие технических возможностей для производства легкограммажных сортов газетной бумаги оставит часть рынка для импорта
• В нише бумаг для письма и печати на внутреннем рынке Индии сохранится достигнутый баланс, по крайней мере до 4 квартала 2024 года
• Развитие собственного производства тарных картонов соответствует динамике внутреннего спроса, поэтому увеличение объемов импорта в Индию маловероятно

Примечание: Публикуемые на сайте данные – небольшая часть материалов «Центра системных решений» по Индии, аналитическое агентство может готовить глубокий анализ по различным рынкам и видам продукции ЦБП по запросу. Узнать более подробную информацию по телефону +7 (495) 117-52-13 или отправив запрос на office@centr-sr.com. 

Справка:

Отраслевое аналитическое агентство «Центра системных решений» специализируется на аналитических исследованиях и консалтинге в целлюлозно-бумажной промышленности, а также занимается выпуском еженедельного ценового индекса на основные виды продукции целлюлозно-бумажной промышленности России и ежемесячного отчета по рынку гофроупаковки, тарного картона и макулатуры с прогнозной частью.

Источники:

https://thepulpandpapertimes.com/news/industry-news/andhra-paper-resumed-103

https://thepulpandpapertimes.com/news/india/bir-china-had-2085