Меню

Продолжающаяся эскалация китайско-американской тарифной войны поставила бумажную промышленность Китая в беспрецедентно сложную ситуацию. От поставок сырья и экспортного рынка до смежных отраслей эта ситуация не только выявила неустойчивость бумажной промышленности, но и открыла возможность для глубоких преобразований. В экстремальных торговых условиях бумажная промышленность Китая должна не только справиться с краткосрочным кризисом выживания, но и найти стратегический путь прорыва в восстановлении промышленной цепочки.

Структура экспортных рынков

Прямые поставки бумаги из Китая в США переживают резкий спад. В 2024 г. общий объем экспорта бумаги и картона из Китая в США составил около 274 тыс. т, из которых 66,4 % или 182 тыс. т составила туалетная бумага и другие предметы первой необходимости, а оставшиеся 33,6 % – бумага и картон для письма и печати, упаковочные и специальная виды бумаг.

После резкого повышения тарифов цена на экспортируемую в США бумагу значительно возрастает и ее экспорт на американский рынок становится невозможным. Больше всего от этого пострадала бумага для СГИ, но, учитывая объем ее производства в Китае в размере 12,5 млн т и объем потребления в размере 11,2 млн т, эти экспортные позиции могут быть постепенно поглощены ростом внутреннего потребления.

Гораздо более серьезного внимания заслуживают косвенные потери от экспорта упаковочных видов бумаг. Эти сорта используются в производстве упаковочных решений для обеспечения экспорта товаров из Китая в Соединенные Штаты. Прогнозируется, что годовой спрос составит около 9–12 млн т или около 12 % от общего объема производства тарных бумаг и картонов. Если эта часть производственных мощностей не сможет найти других каналов экспорта в краткосрочной перспективе и будет потребляться только внутри страны, это приведет к временному избытку предложения упаковочных бумаг и картонов и обострению рыночной конкуренции.

Учитывая текущую ситуацию, краткосрочные последствия тарифной войны неизбежны, однако сложность долгосрочного замещения рынка намного превосходит ожидания. Хотя некоторые компании пытались осваивать такие рынки, как Ближний Восток и Европейский союз, существуют такие препятствия, как длительные циклы сертификации, различия в стандартах и налоги на выбросы углерода. Но что еще серьезнее, так это то, что быстрое расширение мощностей по производству бумаги в других странах Юго-Восточной Азии сокращает традиционную долю Китая на внешнеторговом рынке. Хотя китайские компании по производству бумаги начали пересматривать свою экспортно-зависимую модель и частично обратились к исследованиям и разработкам продукции с высокой добавленной стоимостью в попытке компенсировать тарифные издержки за счет технологических премий, это долгосрочная стратегия, которая требует настойчивости для обеспечения эффективности.

Кризис поставок сырья и глобальная конкуренция за ресурсы

Поставки американской хвойной целлюлозы в Китай резко сократились. В 2024 г. Китай импортировал из США 1,4054 млн т целлюлозы, в том числе 1,3668 млн т древесной целлюлозы, основную долю которой составила хвойная целлюлоза, общим объемом 1,1918 млн т. С января по февраль 2025 г. Китай импортировал 196 500 т целлюлозы из Соединенных Штатов, что на 32,75 % меньше, чем за тот же период 2024 г. Данные показывают, что объем импорта целлюлозы из Соединенных Штатов начал резко сокращаться еще до тарифной войны. В то же время, за тот же период увеличился экспорт хвойной целлюлозы в Китай из Канады, России, Северной Европы и других стран. Последние новости рынка заключаются в том, что из-за тарифной войны поставщики из США и китайские покупатели в апреле приостановили переговоры по импорту древесной массы.

Под влиянием этого цены на хвойную целлюлозу упали, а на лиственную – выросли, причем диапазон колебаний цен на спотовом рынке целлюлозы расширился. Это внезапное изменение структуры поставок целлюлозы в Китай обнажает ее основные проблемы: сохраняющаяся высокая зависимость бумажной промышленности Китая от импортной древесной целлюлозы сформировала системный риск; различия в свойствах волокон хвойной целлюлозы разного происхождения привели к увеличению затрат на адаптацию процесса; а механизм привязки контрактов к мировым ценам на целлюлозу привел к перераспределению затрат китайских компаний по производству бумаги.

В условиях изменений на рынке целлюлозы в краткосрочной перспективе необходимо сосредоточиться на повышении устойчивости цепочки поставок. Бумажная промышленность может ускорить процесс расширения новых источников целлюлозы. По данным таможни, импорт российской целлюлозы увеличивается из года в год. В среднесрочной и долгосрочной перспективе необходимо рассмотреть возможность строительства собственных проектов по производству целлюлозы с самостоятельным снабжением, чтобы смягчить влияние рыночных колебаний и в то же время добиться прорыва в технологии и применении недревесных целлюлозных волокон, таких как бамбуковая целлюлоза, с целью соответствия эксплуатационным требованиям высококачественных сортов бумаги.

Кризис выживания и трудности трансформации новых отраслей

В этом раунде тарифной войны отрасль формованного бумажного волокна понесла серьезный урон. По данным китайской таможни, объем экспорта формованной целлюлозной продукции (код 48237000) в 2024 г. составил 253,8 тыс. т, из которых 118,6 тыс. т было экспортировано в США. Зависимость отрасли от экспорта в США приближалась к 47 %. После резкого повышения налоговой ставки продукция литого формования бумажного волокна в Китае утрачивает свое ценовое преимущество и теряет свой крупнейший экспортный рынок. В настоящее время средняя производительность предприятий по формованию волокна упала, оборачиваемость запасов значительно возросла, обострился кризис краткосрочной ликвидности.

В этих экстремальных торговых условиях стратегия выживания предприятий по формованию бумажного волокна должна учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные цели. В краткосрочной перспективе компаниям, занимающимся формованием волокна, необходимо активно осваивать рынки в таких странах и регионах, как Европа, Канада и Ближний Восток. В то же время необходимо уделять особое внимание изучению потребностей развивающихся внутренних рынков и разработке продуктов, подходящих для большего количества сценариев. В среднесрочной и долгосрочной перспективе компаниям, занимающимся формованием бумажного волокна, необходимо перестроить свои бизнес-модели и структуру экспорта, а также занять лидирующие позиции на международном рынке формования волокна посредством развития бренда и технологий.

Отрасль не боится высоких тарифов

Несмотря на то, что пошлины США вводятся достаточно агрессивно, Китай продолжает ужесточать контрмеры. Решение Китая повысить тарифы до 125 % демонстрирует его стратегическую решимость «противостоять принуждению силой». Такого рода контрмеры направлены не только на защиту прав и интересов отрасли, но и являются необходимой мерой для защиты многосторонней торговой системы. При наличии национальной воли Китай, в конечном итоге, победит в этой тарифной войне.

Конечно, бумажная промышленность Китая сама по себе обладает достаточной устойчивостью, чтобы выдерживать давление. По данным Китайской ассоциации производителей бумаги, производство бумаги и картона в Китае достигнет 136,25 млн т в 2024 г., что на 5,09 % больше по сравнению с предыдущим годом; потребление достигнет 136,34 млн т, увеличившись на 3,56 %. Из общего объема экспорта в 10,78 млн т экспорт в США составил всего 12,1 %, что составляет менее 1 % от общего объема производства бумаги и картона в Китае. Внутренний рынок вполне способен его поглотить. Несмотря на то, что Соединенные Штаты имеют сравнительное преимущество в производстве хвойной целлюлозы и растворимой целлюлозы, аналогичную продукцию можно импортировать из других стран, а качество альтернативного сырья можно обеспечить за счет технологических усовершенствований.

Рамочная программа реагирования для национального управления и промышленного сотрудничества

Влияние этой тарифной войны на торговлю целлюлозой и бумагой в Китае по сути является концентрированным проявлением неустойчивости промышленной цепочки и серьезным предупреждением для бумажной промышленности, которой необходимо принимать активные ответные меры и меры реагирования в будущем.

С точки зрения обеспечения сырьем необходимо укреплять стратегическое сотрудничество с основными регионами-производителями целлюлозы и продолжать оказывать поддержку компаниям в строительстве собственных линий по производству целлюлозы для снижения рисков колебаний мировых цен на целлюлозу. Необходимо переосмыслить возможность отмены запрета на импорт макулатуры, чтобы смягчить проблему чрезмерной зависимости от импорта древесной массы и продолжающегося снижения качества отечественной макулатуры.

С точки зрения перестройки рынка Китаю необходимо продолжать содействовать повышению внутреннего потребления и проводить политику поддержки сценариев применения формованной бумажной продукции. Отрасли необходимо преодолеть хрупкость «внешнего сырья» и отреагировать на однородную конкуренцию посредством дифференциации. Предприятиям необходимо ускорить экспансию на развивающиеся рынки и реконструировать международный промышленный ландшафт.

С точки зрения корпоративного сотрудничества необходимо усилить гибкость производственной цепочки и цепочки поставок, создать диверсифицированную систему поставок сырья и снизить зависимость от единого поставщика. Необходимо увеличить инвестиции в технологии, ускорить технологические прорывы в производстве волокнистого сырья и высококачественной бумажной продукции, содействовать модернизации промышленности и двигаться в направлении высшего звена цепочки создания стоимости.

Развитие отрасли и основные проблемы

Сегодняшняя ситуация с тарифами раскрывает глубинные противоречия в бумажной промышленности Китая: чрезмерная зависимость от внешних рынков и ресурсов, отставание технологических инноваций от расширения масштабов производства и отсутствие права голоса в правилах, что приводит к пассивной реакции. Однако кризис также создал возможности для трансформации бумажной промышленности. Компаниям, производящим бумагу, придется столкнуться с последствиями краха традиционных преимуществ в плане затрат, что заставит их ускорить усилия по диверсификации цепочек поставок, совершить прорыв в технологической замене и бороться за доминирование в сфере правил, чтобы добиться скачка в высококачественной разработке.

Восстановление конкурентоспособности в условиях нестабильности станет основным предложением для будущего бумажной промышленности Китая. Исторический опыт показывает, что сильное внешнее давление часто ускоряет достижение отраслью зрелости. Если бумажная промышленность Китая сможет преодолеть этот кризис, преодолеть зависимость от сырья, перестроить структуру рынка и получить право устанавливать правила, она может добиться качественных изменений в глобальных промышленных преобразованиях.